每年3、4月份，正是上市公司年報密集出爐的時間，首創(chuàng)股份、中原環(huán)保、力合股份、南海發(fā)展、錢江水利、武漢控股等水務公司年報目前已經(jīng)公布，從中可以發(fā)現(xiàn)，使用BOT模式投資污水項目的公司，都已經(jīng)遵循了財政部于2008年8月發(fā)布的“財會200811號”《企業(yè)會計準則解釋第2號》（下文簡稱解釋），對BOT項目的資產(chǎn)性質(zhì)進行了變更。例如，首創(chuàng)股份年報中說，按照財政部《企業(yè)會計準則解釋第2號》和2009年2月底正式頒布的《企業(yè)會計準則解釋（2008）》中有關(guān)規(guī)定，對以BOT方式（或比照BOT方式）參與的基礎設施建設與經(jīng)營業(yè)務進行了會計政策變更，并對以前年度及本年度前期進行了追溯調(diào)整。主要的會計政策變更包括：BOT方式所取得的有關(guān)基礎設施的經(jīng)營權(quán)和相關(guān)基礎設施的大修或更新改造支出。
變更前，有關(guān)基礎設施的購置支出，作為固定資產(chǎn)或在建工程（在施項目）核算；已取得的相關(guān)土地使用權(quán)，作為無形資產(chǎn)核算。變更后，對所取得的有關(guān)基礎設施的經(jīng)營權(quán)，在從事經(jīng)營的一定期間內(nèi)有權(quán)利向獲取服務的對象收取費用，如收費金額確定，確認為金融資產(chǎn)；如收費金額不確定，確認為無形資產(chǎn)，并采用車流量法或直線法在經(jīng)營期限內(nèi)攤銷。
變更前，相關(guān)基礎設施視為固定資產(chǎn)，有關(guān)改造和大修支出計入資產(chǎn)成本在未來使用期內(nèi)攤銷，被替換部分資產(chǎn)的賬面價值則計入當期費用。變更后，為使有關(guān)基礎設施保持一定的服務能力或在移交給合同授予方之前保持一定的使用狀態(tài)，預計將發(fā)生的支出，確認預計負債。
解釋對水務上市公司的影響
4月3日，首創(chuàng)股份公司副總經(jīng)理、董秘郭鵬接受中國水網(wǎng)采訪時表示，首創(chuàng)股份已經(jīng)按照《企業(yè)會計準則解釋第2號》在做。因為BOT項目有一個T的部分，即資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的過程；企業(yè)未來是注重收費權(quán)的，收費權(quán)的價值體現(xiàn)了BOT項目的價值。他認為，從長遠角度來說，這個解釋的規(guī)定是比較符合BOT本身性質(zhì)的。
談及它可能會對上市公司貸款等方面帶來哪些影響時，郭鵬說，國內(nèi)的商業(yè)銀行，對無形資產(chǎn)的貸款，在原來可能會有一些相應的條件。他認為，銀行應該會在財政部這個解釋文件出來后，做一些政策調(diào)整，對貸款條件有所改變。“變化肯定是有，但是萬變不離其宗吧。”他說。
上海濟邦投資咨詢公司財務專家龔奕則認為，融資不用太擔心，一方面是目前這個文件本身的實操性還有待考證，因此，這是“建立在不確定上的一個不確定”；另一方面隨著國內(nèi)金融體制的不斷完善，融資創(chuàng)新模式層出不窮，無形資產(chǎn)的處理模式說不定更能促進國內(nèi)走上真正意義的項目融資之路。
解釋自身的不確定性
這個規(guī)定的出臺可能也是一個跟國際接軌的狀態(tài)，龔奕對中國水網(wǎng)記者說，在國際上，針對特許經(jīng)營協(xié)議，國際財務報告解釋委員會于2006年11月發(fā)布了《國際財務報告解釋公告第12號》（IFRIC 12）；我國在2008年出臺了《企業(yè)會計準則解釋第2號》，其中第五點主要是針對BOT項目資產(chǎn)處理。
對比這兩個準則，龔奕說，后者很多內(nèi)容基本上都與前者一致，本身是與國際接軌，同時也略微結(jié)合中國的國情。不足之處是，它在實操性方面還是不是很強，可能有待于財政部會計司出臺一個更有實操性的準則。
我國財政部發(fā)的這個解釋，只是說BOT項目資產(chǎn)不能作為固定資產(chǎn)，但是它沒有解釋原因。IFRIC 12則說得比較清楚：主要基于BOT項目投資方?jīng)]有控制力：一是包括對服務內(nèi)容、服務對象、服務價格等的控制。這里“價格的控制”，不是說完全的定價權(quán)，只是說要對價格有約束的能力；二是期滿對剩余基礎設施的權(quán)利，這個權(quán)利同時也包括，在特許經(jīng)營協(xié)議期間，投資者不能隨意抵押處置BOT設施。通過這兩點，國際上認為，經(jīng)營方或者投資方本身不具備控制力，具體的控制力還在協(xié)議的授予方手中，那么，既然你不具有控制力，你就不能把它作為自己的固定資產(chǎn)。而在我們國內(nèi)沒有做這樣的解釋。
另外，在國際上，把TOT、BOO等BOT的延伸模式是否適用相關(guān)條款也都做了解釋，比如只要符合它給出的標準，那也就是適用的。國內(nèi)對于TOT、BOO等是否也比照處理未做規(guī)定。
在接受中國水網(wǎng)采訪時，龔奕說，還有比較模糊的地方，比較重要的像重置資產(chǎn)，解釋中規(guī)定得很簡單，按照或有事項處理。會計準則里的或有事項有兩種處理，如果能準確估計的，就是作為預計負債進入資產(chǎn)負債表；若不能準確估計則是作為披露事項。實際上，對于未來重置資產(chǎn)是很難確定“最佳估計數(shù)”，所以，基本上就是作為披露事項處理。但是在之前的會計準則里并沒有針對BOT項目重置資產(chǎn)的披露事項的明確規(guī)定。而且，在未來，當進行重置的時候，是否把它當做無形資產(chǎn)或者金融資產(chǎn)？實際也沒提到。按照邏輯來看，應該是作為同類處理，但是它沒有明確說明。
其他的問題還有，比如資產(chǎn)屬性改變后，折舊變攤銷，涉及到一些細節(jié)，可能在操作中不盡合理。因為無形資產(chǎn)要攤銷，固定資產(chǎn)要折舊。我國稅法規(guī)定，像固定資產(chǎn)折舊，分了五檔最低折舊年限要求，按照實際的不同資產(chǎn)使用年限分了檔；另外，攤銷通常不低于十年，如果有經(jīng)營權(quán)年限的話可以按照年限進行攤銷。而攤銷相比折舊是一種一刀切的處理方法。但是，BOT項目本身的實物資產(chǎn)是沒有變的，使用年限也還是一樣的，只是資產(chǎn)屬性認定發(fā)生了變化。比如，一個垃圾填埋項目，它的滲濾液若是用膜處理的話，膜大致3年要重置一次，而且成本很高。如果是BOT項目，被認定為無形資產(chǎn)，特許期限假設為20年，折舊和攤銷之間的差距就很大了。
龔奕認為，現(xiàn)在這個解釋沒有配套文件支持，所以實際操作起來會遇到很多問題。不過短時間內(nèi)配套政策也很難完全跟上，畢竟我國的會計制度也是2005年才跟國際會計準則趨同。
解釋目前對于中小企業(yè)約束力還較小
那么，除了上市公司，對于水務行業(yè)中進行BOT投資的其他公司，這個解釋有什么樣的約束力呢？龔奕認為，中小投資主體暫時受到的影響較小。她說，這個解釋文件是隸屬于《企業(yè)會計準則》的，這是個大前提，而《企業(yè)會計準則》目前只是上市公司和大中型的公司適用，中小企業(yè)仍可以使用《小企業(yè)會計制度》。在實際工作當中，她從某些地方上的稅務部門了解到，在當?shù)赝顿Y的BOT小項目，他們還是套用小企業(yè)會計制度。
而這個解釋文件是屬于《企業(yè)會計準則》的一個解釋，其使用范圍在目前這個時間點可能并不大。2007年，上市公司開始使用《企業(yè)會計準則》，2008和2009年央企和大中型企業(yè)才開始使用，并且是未來的3-5年，大中型企業(yè)才完全使用。龔奕說，大企業(yè)畢竟只有那么幾家，做BOT項目的更多的還是中小企業(yè)，暫時還沒有強制規(guī)定使用新的準則，他們可能也完全不關(guān)心這個。
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