3月22日在展會上拍攝的一款國產(chǎn)全封閉小水滴形電動車 新華社圖
節(jié)能減排和新能源科技博覽會上亮點多。3月22日,參觀者觀看一款采用空冷自增濕技術研制的氫燃料電池動力自行車 新華社圖
2009年1月以來,新能源成為中國資本市場最熱門的板塊之一,無論是二級市場還是VC、PE市場,都是如此。
以二級市場為例,2009年1月以來的A股較大幅度反彈中,新能源板塊,無論是新能源汽車(如安凱汽車、福田汽車),還是新能源相關企業(yè)(如德賽電池、西藏礦業(yè)),都名列A股漲幅榜前列。
而VC、PE投資市場中,新能源板塊也被看好。1月13日,新業(yè)太陽能逆勢在香港IPO成功;3月,正泰集團的薄膜太陽能電池項目拿到了總金額達5000萬美元的私募融資。這些案例在世界金融危機還在惡化、資本市場極為低迷的今天十分難得。
事實上,這波新能源熱潮絕非空穴來風。奧巴馬當選美國總統(tǒng)后,他就把涉及數(shù)千億美元的新能源投資作為挽救美國經(jīng)濟的最重要籌碼之一;全國人大常委會副委員長、中國科學院院長路甬祥在中國科學院2009年度工作會議上預言,人類的第四次科技革命已在世界金融危機中醞釀,而新能源將是這場革命的關鍵突破口。
中國政府也高度關注新能源領域的發(fā)展。3月19日和20日,黨和國家領導人分別來到北京展覽館,參觀正在那里舉辦的2009年中國國際節(jié)能減排和新能源科技博覽會。在2009年“兩會”期間,新能源也成為“兩會”代表、委員們最為關注的經(jīng)濟領域之一。
嗅覺靈敏的投資者,無疑也注意到了這一切。
未來10年投資將達數(shù)萬億元 在新能源投資熱潮中,風電是目前發(fā)電成本最低的種類之一。據(jù)介紹,目前風電每度成本約為0.4-0.6元,并且還有較大的下降空間。
“我們公司規(guī)劃建成400萬千瓦的風電項目,其中已建成和正在建設的風電項目就有100萬千瓦。”全國政協(xié)委員、河北建設投資公司總經(jīng)理王永忠測算,按照目前風電建設1千瓦投資1萬元計算,這些項目的總投資將達400億元。
事實上,除了河北建設投資外,國內(nèi)許多電力公司都已盯上了河北的風電資源。根據(jù)公開資料,僅河北張家口市的尚義縣一地,國電龍源、大唐國際等13家國內(nèi)外大公司,已簽訂風電開發(fā)協(xié)議570萬千瓦,總投資達510億元。
江蘇也是我國東部地區(qū)風能資源十分豐富的省份,根據(jù)規(guī)劃,未來10多年,江蘇省僅鹽城市一地的風電投資將超過數(shù)百億元,最終投資金額將達2000億元。全國人大代表、鹽城市市長李強在“兩會”期間接受記者采訪時表示,鹽城市可開發(fā)的風能資源為2000萬千瓦,其中在2020年前風電裝機容量將達數(shù)百萬千瓦。
根據(jù)《鹽城市中長期電力能源發(fā)展規(guī)劃》,鹽城市對該新能源開發(fā)的總體目標、推進時序、實施規(guī)模做了統(tǒng)籌安排,其中,風力發(fā)電規(guī)劃期末(2020年)建成風電裝機400萬千瓦(陸上160萬千瓦、海上240萬千瓦)。
新疆是中國風能最豐富、風電開發(fā)最早的省區(qū)之一,據(jù)介紹,如果新疆的風能得到充分開發(fā),總投資就可超過1萬億元。根據(jù)公開資料,新疆風能資源總儲量為8.72億千瓦。被稱為9大風區(qū)的達坂城、阿拉山口、十三間房、小草湖、塔城老風口、額爾齊斯河谷、三塘湖—淖毛湖、哈密東南部和羅布泊風能資源豐富,儲量1.53億千瓦。新疆有建成數(shù)個1000萬千瓦以上的超級風電項目的潛力。目前距離烏魯木齊僅數(shù)十公里的達坂城等地,風電建設已全面鋪開。
除了風能外,太陽能和新能源汽車等也被列為新能源項目,在我國,水電和核能也被列為清潔能源。
盡管目前太陽能發(fā)電的成本還較高,但隨著技術的發(fā)展,太陽能發(fā)電的成本有望較大幅度降低.據(jù)中國資源綜合利用協(xié)會可再生能源專業(yè)委員會等機構共同發(fā)布的《中國光伏發(fā)展報告》預計,如能得到穩(wěn)定的政策支持,到2030年,中國太陽能光伏發(fā)電裝機容量將達到1億千瓦,年發(fā)電量可達1300億千瓦時。而要達到這項目標,投資金額至少將達數(shù)千億元。
科技部前副部長、中國技術創(chuàng)業(yè)協(xié)會理事長馬頌德教授表示,“金融危機確實造成投資方面的信心指數(shù)在大幅減少,但是許多大的VC還是很看好新能源、節(jié)能環(huán)保行業(yè),或者說這個行業(yè)受到金融危機的影響,不像其他方面這么大。中國也受到經(jīng)濟危機的影響,但是對清潔技術、風能的技術并沒有減少,對風電技術增加了80%,風電投入整個2008年增加了將近一倍。”
馬頌德告訴記者,“節(jié)能減排已成世界經(jīng)濟與中國經(jīng)濟發(fā)展中的重要共識,大規(guī)模推廣節(jié)能減排技術和與發(fā)展新能源,已是中國要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的必然選擇。”
根據(jù)美國能源基金會與中國發(fā)改委的聯(lián)合預測,2005年到2020年,中國需要能源投資18萬億元,其中新能源、節(jié)能、環(huán)保需要投資7萬億元。“這些投資不可能全都是國家投入,里面相當一部分來自于民間投入,相當一部分來自于有經(jīng)驗的VC。”馬頌德表示。
新能源將成PE、VC投資重點 美國NEA基金是美國最大的風險投資基金之一,在新能源領域已經(jīng)投資了超過20家企業(yè),投資總額超過5億美元。在“中國國際節(jié)能減排和新能源投融資論壇”論壇上,該基金董事總經(jīng)理蔣曉冬對本報記者表示,對PE、VC來說,新能源行業(yè)出現(xiàn)非常好的投資機會。
蔣曉冬表示,作為投資者,投資新能源有兩個數(shù)據(jù)不可錯過。其中一個數(shù)據(jù)是,2002年到2007年,全球通過新能源或者與新能源相關產(chǎn)業(yè)新創(chuàng)造出來的價值,大概有5000億美元,而相關并購涉及1000多億美元。這對投資者來講是非常大的誘惑。特別是在2000年和2001年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅以后,大家都在尋找下一個投資熱點;而另外一個數(shù)據(jù)是,在美國標準普爾500指數(shù),大概有10個行業(yè)分類,在過去50年時間里,能源行業(yè)的凈收益率是在10個產(chǎn)業(yè)里面最高的,平均年回報率將近13%。
蔣曉冬認為,從投資者的角度來看,從微觀層面來看,新能源投資將成為今后五年的重點,是有根據(jù)的。
“第一是奧巴馬新政,有很大的資源和公共政策的投入,投入的力度相當于過去8年來的總和。政府投入的力度已經(jīng)在普通的投資者的心態(tài)上產(chǎn)生了影響,我們在美國投資的幾家企業(yè),都融到了很多錢。”蔣曉冬認為。
“投資人用更理性的眼光去看新能源和環(huán)保或者節(jié)能減排這個產(chǎn)業(yè)了。5年前在美國的投資,主要體現(xiàn)在對技術的追逐,但現(xiàn)在大家越來越從產(chǎn)業(yè)的角度來考慮,會關注在前端和后端,前端就是指市場的運作、渠道,后端是指原材料?,F(xiàn)在心態(tài)越來越成熟。”
“視野可以放得更寬,可再生能源是一個值得非常投資的機會,比較清潔可持續(xù)能源的發(fā)展方式,這是一個長期的市場需求,而且能源相關的行業(yè),成本結構是關鍵。技術發(fā)展了,成本就會下來。”蔣曉冬認為,最近10年里,新能源的成本越來越低,并且還有進一步降低的空間,和火電、石油等傳統(tǒng)能源項目的價差會縮得越來越小。
成本是新能源發(fā)展前景關鍵 太陽能、風能等新能源能否得到大規(guī)模運用,甚至徹底代替石油、煤炭等傳統(tǒng)化石能源,成本無疑是最為關鍵的問題。
以太陽能為例,太陽能利用被認為是解決世界能源危機的最根本之道,盡管因為世界金融危機,硅材料的價格大幅下跌,但目前太陽能發(fā)電的成本最低也只能做到每度電2元。
在“中國國際節(jié)能減排和新能源投融資論壇”上,國家能源局新能源和可再生能源司副司長史立山介紹說,中國的光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展很快。2002年起政府投資50億推廣大型的送電到鄉(xiāng)工程,在西部建設了近一千座光伏電站。不僅解決了一大批無電地區(qū)居民的基本生活用電,而且更重要的是極大地拉動了光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。史立山表示,在與國際同行的比拼中,中國的光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展也是舉世矚目的,現(xiàn)在中國已經(jīng)成了世界第一的光伏設備制造基地和生產(chǎn)大國。在世界太陽能硅材料短缺市場的推動下,我國多家企業(yè)突破了硅生產(chǎn)技術,為世界光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展做出了杰出貢獻。
有VC投資人表示,太陽能發(fā)電成本決定了太陽能運用程度,每度電2元已很不容易。如果可以降到1元,就可以在部分經(jīng)濟發(fā)達、能源稀缺的國家和地區(qū)推廣,如果可以降到0.5元每度電,可以在有一定政府補貼和優(yōu)惠政策下,在世界大部分國家和地區(qū)推廣。該投資人認為,太陽能發(fā)電成本降至每度電0.5元,并非是不可能完成的任務,在未來幾十年完全可以做到。
據(jù)報道,日本已計劃在2010年、2020年和2030年將光伏發(fā)電的成本分別降到相當于每度電1.5元、0.93元和0.47元人民幣的水平。“如果考慮到中國勞動力成本低廉等因素,中國的太陽能發(fā)電成本很可能可以低于日本,可能可以和火電成本持平甚至更低。”VC投資人唐新平表示。
和太陽能發(fā)電相比,風電發(fā)電成本更加接近火電,目前風電的發(fā)電成本為0.4元-0.6元,考慮到目前風電設備制造商的毛利較高,風電技術還有提高空間,風電的成本還有望進一步降低。有專家預測,未來10年里,風電成本降到0.3元完全有希望做到。但目前風電利用的關鍵還是許多風場在西部偏遠地區(qū),輸送成本較高。
整條產(chǎn)業(yè)鏈都是投資機會 唐新平既是VC投資人,也是環(huán)保主義者。他表示,在未來30年內(nèi),石油和煤炭資源對人類的吸引力很可能會降低。“如果到2030年左右,太陽能和風能的成本能降低到和火電一樣,加上電動汽車不可避免地成為汽車發(fā)展新趨勢,我們會發(fā)現(xiàn),石油和煤炭的價值已大大降低。”
事實上,唐新平的設想未必會是空想,太陽能和風電的可開發(fā)量極為驚人。撒哈拉沙漠、中國青藏高原和阿拉伯半島是世界上太陽能最豐富的地區(qū)之一,撒哈拉沙漠只要拿出1%的地區(qū)開發(fā)太陽能,就可以解決整個歐洲一年的能源問題。
唐新平認為,目前世界太陽能電站的總?cè)萘恳膊贿^幾百萬千瓦,這樣的規(guī)模已造就了中國數(shù)家太陽能企業(yè)實現(xiàn)了海外上市,市值最高時達數(shù)百億美元。如果太陽能電站達幾千萬千瓦甚至數(shù)億千瓦時,那么中國的太陽能相關產(chǎn)業(yè)的規(guī)模將有多大呢?
唐新平還表示,新能源的投資機會覆蓋了整條產(chǎn)業(yè)鏈。以風電為例,目前風電設備制造商包括上市公司金風科技、東汽等,還有尚未上市的華銳風電等。但目前VC投資人已把目光瞄準了風電設備的部件上,風電設備部件包括電機組、風輪葉片、塔架、增速齒輪箱、變頻器等,等風電設備制造發(fā)展到一定規(guī)模,這些部件的專業(yè)制造商都有上市機會。
令人欣喜的是,除了產(chǎn)業(yè)規(guī)模世界領先外,中國在新能源技術領域也不落后。以太陽能薄膜電池為例,據(jù)正泰集團有關人士介紹,目前正泰太陽能科技有限公司的生產(chǎn)線,其額定轉(zhuǎn)換效率可以達到9%,是目前世界上薄膜電池中轉(zhuǎn)換效率最高的。該公司的第一條30兆瓦薄膜生產(chǎn)線產(chǎn)能已達到65%,并計劃于2010年實現(xiàn)300兆瓦以上的產(chǎn)能,以后每年產(chǎn)能還將以至少50%的速度增長。
在風電設備制造領域,中國也不落后。由于中國許多地區(qū)氣候惡劣,對風電設備的要求很高,也倒逼中國制造企業(yè)加大技術投入,據(jù)了解,在部分風電設備制造技術中,中國也居于世界領先地位。
“第一次工業(yè)革命中國落后了100多年,第二次工業(yè)革命中國落后了至少50年,第三次科技革命發(fā)生于二戰(zhàn)之后,中國真正迎頭趕上也是在改革開放后。如果以新能源為代表的第四次科技革命真的即將來臨的話,我覺得這次我們中國人不會落后太多,有些領域甚至可能走在世界前面。”唐新平充滿期待。